Thementag Carve Out - Die hohe Schule der Unternehmenstransaktionen

Sehr geehrte Mitglieder und Geschäftsfreunde,

Teilkonzernverkäufe sind eine kontinuierliche Quelle für den Deal Flow von Private Equity Häusern. Sie spielen auch eine wichtige Rolle für strategische Käufer und machen damit einen Großteil aller M&A-Transaktionen aus. Während bis zum Ende der 90er Jahre Teilkonzernverkäufe im Wesentlichen in Veräußerungen von nicht konzernnotwendigen Tochtergesellschaften bestand, werden heute durch radikale Neuausrichtung von Konzernen ganze Konzernbereiche veräußert. Dies führt zu einer stark steigenden Komplexität bei den Transaktionen und damit wurden aus Konzern-„Spin-Offs“ nun Konzern-„Carve Outs“!

Auch wenn „Carve Outs“ nichts Neues sind, stellen sie die Beteiligten immer wieder vor eine Reihe neuer Herausforderungen, deren praktische Bewältigung für den Erfolg der Transaktionen entscheidend sind.

Vertreter der Konzernentwicklung der Bayer AG werden einen Einblick in die Komplexität von Carve Outs in der Pharmaindustrie ermöglichen. Mit der Adcuram Group AG reflektiert ein auf Carve Out-Transaktionen spezialisierter Private Equity Investor seine Erfahrungen mit Teilkonzernverkäufen, die durch einen Erfahrungsbericht des damaligen Geschäftsführer der Bayer Tochter CaseTech GmbH abgerundet werden. Zudem werden  wir auf typische Fragestellungen in der Transaktionsstrukturierung, Due Diligence sowie der rechtlichen Umsetzung  eingehen.

Sehr herzlich laden wir Sie hierzu ein am

26. April 2012

von 16.00 Uhr bis ca. 19.30 Uhr (im Anschluss Get-together)

im Hause von

CMS Hasche Sigle, Breite Straße 3, 40213 Düsseldorf

Wir freuen uns auf Ihre rege Teilnahme.

Für den Vorstand

Wolfgang Lubert     Dr. Ernst-Markus Schuberth         Frank Schönert                  

P.S. Bitte suchen Sie sich einen Parkplatz in den umliegenden Parkhäusern. Das nächstgelegene befindet sich im Carsch-Haus, Heinrich-Heine-Platz 1 (1,50 €/Std., durchgängig geöffnet).

Achtung: Wir haben unser Anmeldeverfahren geändert. Bitte klicken Sie auf nachfolgenden link und bestellen Ihr Eventticket über

http://de.amiando.com/CarveOut09022012